美國總統特朗普22日在白宮簽署的《減稅和就業法案》將于2018年起正式實施。全球關注，這一30年來美國最大規模的稅改會給美國乃至全球經濟帶來何種影響？多位國內財稅專家26日在接受記者采訪時表示，美國稅改方案的潛在影響需要較長時間才能顯現，應冷靜客觀看待這一方案，不必過分解讀，也不應亦步亦趨。
　　
　　美國此番減稅規模有多大？
　　
　　1986年10月美國總統里根簽署《稅制改革法案》的31年后，美國迎來新一輪大規模減稅。翻開厚厚的新稅改法案，此番減稅規模究竟有多大？根據美國國會聯合稅收委員會報告，此次稅改會使聯邦收入在未來10年內減少1.45萬億美元。
　　
　　國家稅務總局稅收科學研究所副所長黃立新說，這一減稅規模對當今任何一個經濟體來講都是一個不小的數字，但這是10年減稅的數字，平均到每年實際減稅約1450億美元（約為9600億元人民幣）。
　　
　　“從這個角度看，美國此番減稅力度并沒有想象中那么大。”黃立新說，近年來，我國大力實施供給側結構性改革，推出了包括營改增在內的一系列減負舉措。僅全面推開營改增試點一項，從2016年5月至2017年9月就為納稅人減稅10639億元。此外，2017年起，我國每年為企業減稅降費規模也將超過1萬億元。
　　
　　減稅方案背后的“加減法”
　　
　　個人所得稅最高邊際稅率由39.6%降為37%、C型公司所得稅最高邊際稅率由35%降為21%……降低稅率，無疑是美稅改方案最重要的內容。但細讀下來，專家指出，這實質是一次“有加有減”的結構性稅制改革。普華永道中國稅收政策服務合伙人梅杞成說，美國此次降低的是聯邦企業所得稅稅率，與現行州平均所得稅稅率加總后，總稅率與OCED國家約25%的平均水平趨于一致。
　　
　　“美公司所得稅稅率雖降幅高達40%，但由于取消部分稅前扣除優惠、限制利息費用扣除等，實際降幅遠小于名義稅率。”黃立新分析，對于原來適用15%稅率的企業而言，實際提高了稅率。
　　
　　而對民眾關心的個人所得稅，黃立新認為，方案廢除了每人每年4050美元的年度扣除標準，使得減稅效果大打折扣，無疑加重人口較多家庭稅負；個稅稅率雖有不同程度下調，但由于每檔稅率適用范圍有調整，提高了一些個人的稅負，如應稅所得20萬美元以上的個人適用稅率從原先33%提高至35%。
　　
　　梅杞成說，美國稅改在減稅同時，調整了部分原有稅收優惠和正常扣除項目等，就是為了將財政赤字維持在可控范圍內，這將對不同人群、階層、行業產生不同的效果，這也是美國稅改效應難以被準確預測的重要原因。
　　
　　不容忽視的赤字風險
　　
　　目前，主流經濟學界普遍認為減稅對美國經濟增長的提升作用較為溫和。美國參眾兩院稅收聯合委員會預測，未來10年內，減稅法案將平均每年推動經濟增速提高不到0.08個百分點。在上海財經大學公共政策與治理研究院院長胡怡建看來，相比稅改對美國經濟的拉動作用，其潛在負面影響如赤字風險不容忽視。
　　
　　“美最終稅改法案實際是一個共和黨與民主黨兩黨，參議院與眾議院兩院博弈形成的混合法案，比共和黨最初提出較為激進的稅改法案有了較大退讓和妥協。”胡怡建說，民主黨對稅改法案反對的主要理由是擔憂減稅將導致未來10年增加萬億美元聯邦預算赤字。
　　
　　數據顯示，2016年美國政府債務高達20.17萬億美元，而當年GDP為18.56萬億美元，債務占GDP已超100%，人均負債6.28萬美元。受財政赤字制約，2018年財政在環保、教育、社保等公共民生福利領域支出均有不同程度削減。
　　
　　據美國會預算辦公室（CBO）判斷，取消強制醫保稅將會導致超過1300萬人缺乏保險，并推動保費平均上漲10%左右。“美國減稅方案一方面在給一些人發紅包、分蛋糕，另一方面卻在動一些人的奶酪。”黃立新說，出現這種局面，實質是美國政府財政支出的剛性和巨額財政赤字的壓力所致。
　　
　　審慎評估對中美商貿、投資影響
　　
　　新稅制下，美國公司境外利潤匯回免稅，相關政策調整體現吸引境外投資回流、以此促進美國經濟增長的導向。作為僅次于美國的世界第二大經濟體，中國與美國貿易往來日益頻繁。如何看待美稅改對中美商貿和投資可能帶來的影響？
　　
　　新時代證券首席經濟學家潘向東表示，美國稅改的成效很難預估。因為很難判斷會有多少全球企業搬遷到美國，又有多少全球富人會選擇移民美國，由此又會帶來多少就業和經濟增長，形成多少增量稅收。
　　
　　梅杞成說，對于中國“走出去”企業而言，雖然美聯邦層面企業所得稅稅率大幅降低，但將州稅和地方稅納入考慮后，企業在美國所承擔的綜合稅負與在中國不相上下，并不能武斷地判定美國稅率具有更強的吸引力，應審慎評估對中美商貿、投資影響。他認為，稅收制度并不必然是企業選擇投資地的唯一考量。中國“走出去”企業如何布局全球，應從其自身長期發展戰略出發，結合各個因素綜合考慮。
　　
　　“不需要太擔心很多企業會因此去美國辦廠。企業選址是一個復雜的事情，不會單看稅收，得考慮綜合成本。”波士頓咨詢公司合伙人兼董事總經理周園說。
　　
　　專家指出，相比美國時隔30年才開展的大規模稅改，中國一直在穩步推進并積極完善稅收體制，并在應對國際金融危機過程中在全球率先下出減稅降費的改革“先手棋”。隨著供給側結構性改革的深入推進，中國更大力度的減稅降費將不斷改善營商環境，推動中外企業在中國大市場上獲得更好的發展。